Les erreurs à éviter lors de l’achat d’or

La méconnaissance du marché de l’or et des métaux précieux

Cela semble logique : il vaut mieux avoir quelques notions de base sur le marché de l’or et des métaux précieux avant tout achat. Il existe en effet différents produits d’or investissement, avec chacun ses particularités, ses avantages, ses risques et sa fiscalité :

• L’or physique : les pièces, les bijoux, les lingots et mini-lingots ;
• L’or papier : les ETF (Exchange Traded Funds) et les actions des sociétés minières.

À chaque profil d’investisseur son placement « idéal ». Avec un minimum de connaissances, il est plus aisé d’opter pour un produit en adéquation avec une stratégie d’investissement.

À garder à l’esprit également : les facteurs susceptibles de faire varier le prix de l’or. Même si le métal jaune est considéré comme une valeur refuge, il est important d’en connaître les risques et les caractéristiques. Ainsi, le prix de l’or peut fluctuer en fonction de la situation géopolitique, des décisions des banques centrales et du cours du dollar (même s’il n’a pas la volatilité d’un actif comme le Bitcoin, par exemple).

Se faire avoir par des vendeurs douteux

Gare aux arnaques au moment d’un achat d’or. La contrefaçon, les fausses pièces, les faux lingots et l’absence de traçabilité sont autant d’écueils à éviter en investissant dans les métaux précieux.

Comment reconnaître un vendeur d’or fiable ?

Lors d’un achat d’or, et notamment d’or physique, il faut absolument se tourner vers des vendeurs experts et réputés. Prenez le temps d’en contacter plusieurs, de demander des conseils et de comparer. Et surtout : demandez des certificats d’authenticité des pièces et/ou des lingots avant de conclure une transaction. Il s’agit aussi d’une garantie pour obtenir un prix juste en cas de revente.

Acheter de l’or en ligne, c’est possible ?

Oui, il est possible d’investir dans le métal jaune en achetant en ligne, mais cette pratique comporte également des risques. Il faut à tout prix éviter les vendeurs peu scrupuleux qui proposent des tarifs prohibitifs ou trop bas pour être honnêtes. Là aussi, faites votre petite enquête pour un achat en toute sécurité : mentions légales du site, domiciliation de l’entreprise en France, numéro de Siret, moyens de contact, et site avec une adresse en « https ».

Une mauvaise évaluation du prix du métal

Trop cher ou pas assez ? Prudence : il est important d’acheter de l’or au juste prix.

Connaître le cours de l’or pour un achat éclairé

En tant que matière première, et à l’image d’autres métaux précieux comme l’argent, le prix de l’or dépend d’un cours international. En France, il n’y a plus de cotation officielle, mais la référence mondiale est le cours de la LBMA (London Bullion Market Association). Il est important d’en tenir compte avant un investissement, pour éviter de tomber dans le piège d’un prix anormalement bas ou trop élevé. En consultant des sites d’experts comme Veracash, vous pourrez vous renseigner sur le cours de l’or, à l’once ou au gramme.

La pureté de l’or, un autre paramètre à prendre en compte

La pureté du métal, mesurée en carats ou en millièmes, détermine directement la valeur intrinsèque d’un produit. L’or pur, à 999 millièmes ou 24 carats, est logiquement le plus cher. Ces données doivent figurer sur le certificat d’authenticité fourni par le vendeur.

Pièces d’or : chassez la prime

Si vous vous lancez dans un achat d’or physique, sachez que les pièces d’or ont une particularité : la prime. Cette variable, exprimée en pourcentage, correspond à la différence entre le prix total d’une pièce et le prix de l’or qu’elle contient. Elle dépend de plusieurs paramètres comme l’offre et la demande, l’état de conservation de la pièce et son emplacement géographique. En revanche, un lingot n’a quasiment pas de prime.

Minimiser les coûts cachés liés à l’achat d’or

Au-delà de l’achat du métal, ne négligez pas les coûts cachés en vue d’un investissement.

Quels sont les frais cachés lors d’un achat d’or ?

Ces coûts « annexes » peuvent être de plusieurs natures :

• La commission prise par un intermédiaire ou par le vendeur ;
• La fiscalité (dont les conditions varient selon les produits d’investissement) ;
• Le taux de change en cas d’achat ou de vente dans une autre monnaie.

Et aussi : le stockage de l’or, ce n’est pas gratuit

Si vous achetez de l’or physique, sous forme de pièces ou de lingots, se pose la question du stockage qui peut occasionner des frais. Un principe à retenir : évitez de stocker votre or chez vous, pour des raisons évidentes de sécurité mais pas seulement. Un stockage dans de mauvaises conditions peut aussi altérer la qualité et la valeur des pièces. On en revient à la fameuse prime, qui fait varier le prix de la pièce. Un critère à prendre en compte dans l’éventualité d’une revente.

En résumé, privilégiez plutôt le stockage en coffre sécurisé que proposent certains experts de l’achat et de la vente d’or, même si cette solution implique des coûts.

Se focaliser sur les fluctuations du marché

Pourquoi ne faut-il pas (trop) regarder le cours de l’or ?

Connaître le marché, c’est bien. Mais avoir le nez rivé sur les courbes tous les jours, ce n’est pas la meilleure idée qui soit. L’or est un investissement qui s’apprécie à long terme et qui doit être considéré comme un actif de diversification du portefeuille. L’or, ce n’est pas le Bitcoin : les records du cours de l’année 2024 ne doivent pas faire oublier que l’or est plus une valeur refuge et une protection contre les crises qu’un actif destiné à réaliser des plus-values importantes.

L’achat programmé, le DCA : quelle stratégie adopter ?

L’achat régulier, programmé à date fixe et en petites quantités, est une bonne stratégie pour lisser les effets de cours, et justement pour éviter de suivre l’évolution du prix quasiment en temps réel. Il s’agit de la méthode du DCA, ou dollar cost average, très prisée aux États-Unis.