Or physique vs or numérique : quel est le meilleur achat ?

Or physique, or numérique : définition et types d’or

L’or physique : le métal précieux sous plusieurs formes

L’or physique est avant tout un métal concret, que vous pouvez toucher et manipuler. C’est le cas des pièces d’or, utilisées comme monnaie depuis l’Antiquité. L’or physique se décline aussi sous forme de lingots, lingotins… ou même de bijoux.

Les pièces d’or

Vous pensez au Napoléon 20 Francs ? Bonne réponse : c’est en effet l’une des pièces préférées des investisseurs. Il existe différents types de pièces :

• Les pièces d’or d’investissement ;
• Les jetons ;
• Les pièces de collection.

Les lingots, lingotins et plaquettes d’or

Le lingot d’or d’un kilogramme est l’un des formats les plus répandus. L’or étant un métal très dense, la taille de ce type de lingot ne dépasse pas celle d’un petit smartphone. D’autres formats existent : de 1 à 500 grammes pour les lingotins ou les plaquettes.

Les bijoux en or

L’or physique se vend ou s’achète aussi sous forme de bijoux. Mais retenez que leur valeur inclut le prix du design et de la fabrication, en plus du coût du métal précieux. Sans compter que ces bijoux ne sont pas toujours constitués d’or pur. Ainsi, un bijou à 18 carats ne contient que 75 % d’or pur.

L’or numérique : un or dématérialisé mais adossé à des stocks bien présents

La numérisation de l’or repose sur la tokenisation, c’est-à-dire la transformation du métal précieux en jetons numériques. Autrement dit, vous possédez un stock d’or conservé à l’abri, et vous pouvez utiliser chaque gramme de cet or de manière dématérialisée.

La tokenisation de l’or : comment ça fonctionne ?

La tokenisation consiste à convertir une quantité donnée d’or physique en un jeton numérique.
Lorsqu’un token est échangé d’un compte à un autre, c’est la propriété de l’or physique qui est échangée.
Ce processus utilise la blockchain, une technologie de stockage et de transmission d’informations, pour sécuriser les transactions et assurer un maximum de traçabilité.

Bon à savoir : La blockchain est récente : elle est développée depuis 2008 ! Cette technologie est utilisée dans de nombreux secteurs (santé, logistique, assurances…) et plus particulièrement dans le monde de la finance. Les crypto-actifs, notamment, reposent aussi sur la blockchain.

Quelle différence entre de l’or numérique et de l’or papier ?

Il y en a une, et de taille : lorsque vous possédez de l’or papier, vous ne possédez pas d’or physique. Ces ETF, certificats, trackers ou encore actions de sociétés aurifères, sont avant tout des produits financiers et spéculatifs. Il s’agit d’un or virtuel, dont la valeur est liée à celle des marchés financiers.

Les avantages de l’or physique

L’or physique est avant tout un actif de précaution, une valeur refuge. Il présente plusieurs points forts qui expliquent l’intérêt des investisseurs.

Une arme anti-crise

Le cours de l’or a tendance à augmenter lorsque les autres marchés s’effondrent. Et depuis quelques années, les crises économiques ou géopolitiques ne manquent vraiment pas ! Au fil de l’année 2024, l’or a battu des records : il prend le même chemin en 2025, approchant la barre symbolique des 3 000 dollars l’once.

Un actif stable et reconnu

L’or est un actif universel et il n’est la dette de personne. Sa valeur intrinsèque n’est pas influencée par une quelconque autorité de contrôle, et elle ne diminue pas dans un contexte d’inflation par exemple. Enfin, vos Napoléons ou vos lingots en or auront toujours une valeur reconnue dans le monde entier.

Un outil de diversification du portefeuille

En matière d’investissements, il existe de nombreuses solutions : l’immobilier, les assurances-vie, les livrets d’épargne réglementés… L’or, actif contracyclique, permet de diversifier vos investissements en plaçant une partie de votre patrimoine à l’abri des marchés financiers, en dehors du circuit bancaire.

Une fiscalité avantageuse

Lorsque vous achetez de l’or sous forme de pièces ou de jetons d’investissement, vous n’êtes pas soumis à la TVA. Et lorsque vous revendez votre or d’investissement, vous bénéficiez également de dispositions fiscales avantageuses.

En savoir plus sur la fiscalité des métaux précieux et de l’or d’investissement

Un actif de transmission

Sécuriser votre patrimoine et votre épargne, c’est aussi penser à sa transmission. Et de la même manière que votre grand-mère vous offrait des pièces d’or pour les grandes occasions, vous pouvez transmettre de l’or de génération en génération.

Les avantages de l’or numérique

L’or numérique présente les mêmes points forts en matière de diversification ou de stabilité. Il a aussi l’avantage d’une plus grande sécurité, d’être accessible à tous les investisseurs et d’être utilisable au quotidien… comme une vraie monnaie.

Un or numérique stocké à l’abri : plus de sécurité

L’or numérique est bien adossé à des stocks d’or physique. Mais ceux-ci sont conservés dans des coffres-forts sécurisés, gérés par des organismes professionnels. Cela limite fortement le risque de perte ou de vol ! Et même le risque de saisie par l’État, puisque l’or est stocké en dehors des circuits bancaires.
Le principe de la blockchain assure une traçabilité de l’or et sécurise les transactions financières.

L’or numérique est accessible à tous les budgets et les profils

Le principe de la tokenisation rend l’achat d’or plus accessible. Quelques euros suffisent pour acquérir des fractions de tokens : vous pouvez investir quelques dizaines d’euros tous les mois pour vous constituer une épargne en or par exemple.

L’or numérique est sécable : payer avec quelques euros d’or, c’est possible

Difficile d’envisager l’achat d’une baguette avec un Napoléon 20 francs en or, dont la valeur avoisine les 570 euros en février 2025… Avec de l’or numérique, ce type de transaction est possible. C’est simplement une fraction de token qui est convertie en or. La tokenisation facilite aussi les échanges d’un compte à un autre : les transactions sont effectuées immédiatement.

Comparaison des risques et contraintes : or physique vs or numérique

Que ce soit sous une forme physique ou numérique, l’or présente des limites et des contraintes. Quels sont les critères à prendre en compte pour un choix éclairé ?

Bon à savoir : Une plateforme comme Veracash vous permet d’acheter de l’or numérique adossé à des stocks d’or physique conservés dans des coffres-forts en Suisse. Votre épargne en métaux précieux (or et argent) est accessible à tout moment avec une application dédiée et une carte de paiement Mastercard.

Identifier le meilleur achat pour vous : or physique ou or numérique ?

Le bon choix est d’abord celui qui tient le mieux compte de vos attentes et de vos priorités. Voici trois questions à vous poser avant de vous décider.

Quelle flexibilité recherchez-vous ?

Acheter de l’or physique nécessite souvent un investissement important, alors que vous pouvez mobiliser des petites sommes dans le cas d’un achat d’or numérique. L’or numérique offre aussi une plus grande souplesse dans les manières de l’utiliser pour des transactions du quotidien.

Épargner, transmettre, diversifier… quel est votre objectif lorsque vous investissez ?

Ne cherchez plus : sous sa forme physique comme numérique, l’or permet tout cela à la fois. Gardez néanmoins en tête que quelle que soit la solution choisie, il faut pouvoir disposer de votre épargne rapidement et facilement en cas de coup dur.

Comment envisagez-vous le stockage de votre or ?

Les spécialistes vous le diront : l’or physique doit être stocké dans des infrastructures sécurisées pour vous prémunir de tout risque. Aussi, il vous faudra choisir un organisme de confiance, de préférence en dehors des circuits bancaires. Dans le cas de l’or numérique en revanche, le stockage de l’or est directement assuré par la plateforme qui tokenise les métaux précieux.

Si vous recherchez avant tout un actif physique, acheter de l’or sous forme de pièces ou de lingots sera la solution la plus adaptée. En revanche, si vous cherchez à concilier les avantages d’une valeur refuge avec l’aspect moderne et pratique du numérique, cette deuxième option est à privilégier.