{"id":9980,"date":"2024-11-19T14:43:43","date_gmt":"2024-11-19T13:43:43","guid":{"rendered":"https:\/\/www.veracash.com\/?p=9980"},"modified":"2024-11-19T14:43:43","modified_gmt":"2024-11-19T13:43:43","slug":"les-banques-francaises-ne-sont-plus-sures-moodys-a-tranche","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.veracash.com\/fr\/blog\/les-banques-francaises-ne-sont-plus-sures-moodys-a-tranche","title":{"rendered":"Les banques fran\u00e7aises ne sont plus s\u00fbres ? Moody’s a tranch\u00e9"},"content":{"rendered":"

[vc_row][vc_column width=\u00a0\u00bb1\/1″][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb131935″]Comme beaucoup d\u2019\u00e9pargnants europ\u00e9ens, les Fran\u00e7ais ont longtemps compt\u00e9 sur les garanties de leur syst\u00e8me bancaire pour prot\u00e9ger leur patrimoine. Mais cette confiance pourrait bien vaciller \u00e0 la suite d\u2019une r\u00e9cente d\u00e9cision de l\u2019agence de notation<\/a> Moody\u2019s d\u2019abaisser la perspective des notes de plusieurs grandes banques fran\u00e7aises.[\/vc_column_text][\/vc_column][\/vc_row][vc_row][vc_column width=\u00a0\u00bb1\/1″][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb531042″]<\/p>\n

Une perspective qui passe de stable \u00e0 n\u00e9gative<\/h2>\n

Le 29 octobre dernier, l\u2019agence Moody\u2019s publiait un rapport intitul\u00e9 \u00ab Moody’s Ratings changes outlooks on the long-term deposit, senior unsecured debt and issuer ratings of seven French banks to negative<\/em> \u00bb qui, comme son titre l\u2019indique, remet en question la s\u00e9curit\u00e9 des d\u00e9p\u00f4ts<\/strong> dans certaines des plus grandes banques fran\u00e7aises, dont BNP Paribas, le Cr\u00e9dit Agricole, ou encore la Banque F\u00e9d\u00e9rative du Cr\u00e9dit Mutuel. \u00c0 ce titre, ces banques pourraient donc voir leur note abaiss\u00e9e prochainement.<\/p>\n

En r\u00e9alit\u00e9, cette d\u00e9gradation des banques d\u00e9coule directement de la baisse de la note de confiance de la France<\/strong> elle-m\u00eame. En clair, l\u2019agence de notation doute de la capacit\u00e9 de l\u2019\u00c9tat fran\u00e7ais \u00e0 intervenir efficacement pour soutenir ces institutions en cas de crise, en raison d\u2019une situation de dette publique<\/a> pr\u00e9occupante et de l\u2019incapacit\u00e9 du gouvernement \u00e0 ma\u00eetriser ses comptes publics.<\/p>\n

En d\u2019autres termes, tout laisse penser que l\u2019argent des Fran\u00e7ais n\u2019est plus aussi en s\u00e9curit\u00e9 dans les banques qu\u2019on pourrait le croire.<\/strong>[\/vc_column_text][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb111898″]<\/p>\n

Les principes de solvabilit\u00e9 et de gestion des banques fran\u00e7aises<\/h2>\n

Les banques fran\u00e7aises sont soumises \u00e0 des normes de solvabilit\u00e9 strictes<\/a>, con\u00e7ues pour garantir la s\u00e9curit\u00e9 de leurs op\u00e9rations et la solidit\u00e9 de leur bilan. La r\u00e9glementation europ\u00e9enne impose aux \u00e9tablissements de d\u00e9tenir un certain niveau de fonds propres, qui servent de coussin financier en cas de pertes. Ce ratio de fonds propres, appel\u00e9 ratio de solvabilit\u00e9, doit \u00eatre sup\u00e9rieur \u00e0 10,5% pour la majorit\u00e9 des grandes banques<\/strong> en Europe. Les banques doivent \u00e9galement respecter un ratio de liquidit\u00e9, c\u2019est-\u00e0-dire qu\u2019elles doivent d\u00e9tenir suffisamment d\u2019actifs liquides pour faire face \u00e0 une crise de trente jours.<\/p>\n

Plusieurs institutions surveillent de pr\u00e8s la conformit\u00e9 des banques \u00e0 ces normes. En France, c\u2019est l’Autorit\u00e9 de Contr\u00f4le Prudentiel et de R\u00e9solution<\/a> (ACPR), et d\u2019une mani\u00e8re plus globale la Banque Centrale Europ\u00e9enne (BCE) supervise le dispositif \u00e0 l\u2019\u00e9chelle europ\u00e9enne. Les exigences impos\u00e9es aux banques sont cens\u00e9es garantir une certaine stabilit\u00e9 et r\u00e9duire le risque de faillite imm\u00e9diate. Mais la r\u00e9alit\u00e9 montre qu\u2019elles ne suffisent pas toujours en cas de crise de grande ampleur<\/a>, comme celle de 2008.[\/vc_column_text][vc_single_image media=\u00a0\u00bb9811″ media_width_percent=\u00a0\u00bb100″ uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb397290″][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb156628″]<\/p>\n

L’impact de la note souveraine sur la s\u00e9curit\u00e9 bancaire<\/h2>\n

On l\u2019a dit, c\u2019est principalement l\u2019abaissement de la note de l\u2019\u00c9tat qui a conduit \u00e0 d\u00e9grader les perspectives des banques. La raison en est simple : en cas de crise bancaire majeure, l\u2019\u00c9tat est garant en derni\u00e8re instance, ce qui signifie qu\u2019il est suppos\u00e9 intervenir pour sauver les banques d\u2019une faillite, soit par des pr\u00eats directs, soit en injectant des liquidit\u00e9s. Cependant, cette intervention repose sur la capacit\u00e9 financi\u00e8re de l\u2019\u00c9tat lui-m\u00eame.<\/p>\n

Et c\u2019est pr\u00e9cis\u00e9ment sur ce point qu\u2019il y a un probl\u00e8me. Face \u00e0 une dette publique qui atteint des niveaux record et une ma\u00eetrise difficile \u2014 pour ne pas dire impossible ! \u2014 des finances publiques, les agences de notation comme Moody\u2019s expriment des doutes sur la capacit\u00e9 de l\u2019\u00c9tat fran\u00e7ais \u00e0 assumer pleinement le r\u00f4le de garant pour ses banques. En d\u00e9gradant la note souveraine de la France, ces agences font plus que mettre en garde les investisseurs sur la solvabilit\u00e9 de l\u2019\u00c9tat emprunteur : elles indiquent \u00e9galement de mani\u00e8re implicite qu\u2019en cas de crise, non seulement les fonds propres des banques seront probablement insuffisants, mais le soutien gouvernemental pourrait lui aussi \u00eatre limit\u00e9, laissant les banques totalement vuln\u00e9rables.<\/p>\n

Le dernier rapport de Moody\u2019s ne fait que renouveler l\u2019alerte sur la fragilit\u00e9 de tout le syst\u00e8me, dans un contexte o\u00f9 la garantie de l\u2019\u00c9tat est elle-m\u00eame remise en question.[\/vc_column_text][vc_raw_html]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[\/vc_raw_html][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb321081″]<\/p>\n

Une protection tr\u00e8s relative<\/h2>\n

Pour les \u00e9pargnants, cette d\u00e9gradation de la perspective des banques fran\u00e7aises n\u2019est donc pas une simple abstraction. Elle vient rappeler que, dans le syst\u00e8me bancaire actuel, les fonds d\u00e9pos\u00e9s ne sont pas prot\u00e9g\u00e9s de mani\u00e8re absolue.<\/p>\n

Alors certes, il existe un Fonds de Garantie des D\u00e9p\u00f4ts et de R\u00e9solution (FGDR) qui est cens\u00e9 prot\u00e9ger les \u00e9pargnants jusqu’\u00e0 hauteur de 100 000 \u20ac en cas de d\u00e9faillance bancaire. Mais si cette garantie peut sembler rassurante pour les particuliers, elle est limit\u00e9e par les ressources du fonds lui-m\u00eame.<\/p>\n

Au 31\/12\/2023, les ressources en fonds propres du FGDR s’\u00e9levaient \u00e0 7,729 Milliards d’euros<\/strong>. \u00c0 cette m\u00eame date, la Banque de France recensait environ 83 millions de comptes courants en France<\/a>, pour un encours global de 660 milliards d\u2019euros. Soit presque 100 fois plus que ce que le FGDR est capable de couvrir.[\/vc_column_text][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb104088″]<\/p>\n

Les risques concrets pour les \u00e9pargnants<\/h2>\n

En cas de crise bancaire s\u00e9v\u00e8re, les \u00e9pargnants pourraient ainsi \u00eatre expos\u00e9s \u00e0 plusieurs risques.
\nLe premier d\u2019entre eux, c\u2019est la faillite bancaire<\/strong>. En cas de d\u00e9faillance d\u2019une banque, ses clients risquent de ne pas r\u00e9cup\u00e9rer la totalit\u00e9 de leurs d\u00e9p\u00f4ts, quand bien m\u00eame le FGDR permettrait de couvrir les encours jusqu’\u00e0 100 000 \u20ac. Car dans l\u2019univers \u00e9conomique et financier actuel, la chute d\u2019une seule banque, m\u00eame modeste, peut entra\u00eener l\u2019effondrement de tout le syst\u00e8me. Or, le fonds de garantie n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 con\u00e7u pour couvrir une crise syst\u00e9mique<\/strong> qui concernerait des millions d\u2019usagers et repr\u00e9senterait plusieurs centaines de milliards d\u2019euros de pertes.<\/p>\n

Le deuxi\u00e8me risque qui peut survenir lors d\u2019une crise bancaire, c\u2019est la r\u00e9duction de liquidit\u00e9<\/strong>. Les banques peuvent ainsi restreindre l\u2019acc\u00e8s aux fonds de leurs clients pour \u00e9viter un effondrement par \u00ab bank run \u00bb. Concr\u00e8tement, les \u00e9pargnants pourraient \u00eatre limit\u00e9s dans leurs retraits ou m\u00eame subir des blocages temporaires de leurs comptes, comme cela a pu \u00eatre observ\u00e9 en Gr\u00e8ce en 2015.<\/p>\n

Le troisi\u00e8me risque concerne l’assurance-vie, qui reste l\u2019un des produits d\u2019\u00e9pargne pr\u00e9f\u00e9r\u00e9s des Fran\u00e7ais, et qui est souvent investie dans des obligations mais aussi dans des fonds bancaires. Si les banques sont en difficult\u00e9, la valeur de ces actifs peut chuter, impactant directement les \u00e9pargnants.<\/p>\n

Enfin, on ne peut exclure la possibilit\u00e9 d\u2019un pr\u00e9l\u00e8vement forc\u00e9 sur les comptes des \u00e9pargnants<\/strong> afin de sauver le syst\u00e8me bancaire, comme cela a pu se passer \u00e0 Chypre en 2013. Une mesure extr\u00eame qu\u2019on pourrait croire impossible, mais qui a pourtant bel et bien \u00e9t\u00e9 appliqu\u00e9e dans l\u2019un des \u00c9tats membres de la zone euro, face \u00e0 l\u2019incapacit\u00e9 du gouvernement chypriote \u00e0 sauver les banques du pays.[\/vc_column_text][vc_raw_html]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[\/vc_raw_html][vc_column_text uncode_shortcode_id=\u00a0\u00bb524322″]<\/p>\n

Se prot\u00e9ger face aux risques : les alternatives pour les \u00e9pargnants<\/h2>\n

Face \u00e0 tous ces risques, et afin de pallier les fragilit\u00e9s du syst\u00e8me bancaire, il est possible pour les \u00e9pargnants de se pr\u00e9munir au moins partiellement en diversifiant leurs placements, mais aussi et surtout en d\u00e9bancarisant<\/a> une partie de leur patrimoine. C\u2019est-\u00e0-dire en d\u00e9pla\u00e7ant une partie de leurs fonds en dehors du syst\u00e8me bancaire traditionnel.<\/p>\n