10 bonnes raisons d’investir dans l’or

L’or brille de mille feux, depuis quelques mois. Il a même inscrit un nouveau record historique à plus de 2.000 dollars l’once. Investir dans l’or en 2023 peut-il encore avoir du sens ? L’or est-il un bon placement ? Plus que jamais ! Sans passer par quatre chemins, on vous donne enfin les 10 bonnes raisons d’investir dans l’or en 2023

1. L’or est une arme efficace contre l’inflation

L’inflation durable est installée depuis la fin de l’année 2021. Les économistes s’affrontent sur les raisons de cette fièvre sur les prix, mais la réalité est bien là. Dans le panier de la ménagère, tout est plus cher ! A quelques pouillèmes près, les Français a subi 6 % d’inflation en 2022. C’est mieux que chez nos proches voisins européens mais nous avons bénéficié d’un bouclier tarifaire sur le prix de l’énergie. 

Le parcours de l’or en 2022

En euros, le cours de l’or progresse de 6 % sur un an. Il efface donc les effets de l’inflation. Les détenteurs d’or ont conservé leur patrimoine intact. Alors que les détenteurs de livret A à 2 % perdaient 4 % en valeur absolue. En fait, le cours de l’or a été bloqué par l’augmentation des taux d’intérêt par les banques centrales qui renforcent les monnaies (surtout le dollar). Mais que se passera-t-il en 2023 pour les taux ?

Cours de l’or : inflation et les taux en 2023

Les premières semaines de 2023 ont montré une forte appétence pour l’or de la part des investisseurs. On a même noté une poussée de 2 % à la première minute de l’année boursière. Et pour l’instant, la tendance ne semble pas s’inverser. L’inflation devrait se maintenir : d’abord parce que le conflit en Ukraine n’est pas terminé, mais aussi parce que certaines entreprises semblent profiter de la période pour augmenter leurs marges, donc les prix.

2. L’or contre la peur de la guerre

Malheureusement, 2022 a montré que les épargnants avaient toujours le réflexe de l’or quand la pire des situations se présente. Le cours de l’or a battu des records en euros quelques jours après le déclenchement de l’offensive russe en Ukraine. L’or monte au son du canon. Les bruits de bottes ne semblent pas se calmer en ce début 2023. Les Américains et les Allemands ont accepté de livrer des chars aux Ukrainiens, on parle aussi d’avions F16. En Russie, cette aide occidentale ne va pas plaire. Les bombes risquent de tomber encore longtemps à l’Est de l’Europe.

3. L’or est une valeur refuge millénaire

Le saviez-vous ? L’or est la seule forme de monnaie qui n’a pas été détruite depuis 5000 ans. Depuis des milliers d’années, l’or est devenu une marchandise et une réserve de valeur très convoitée.

Une valeur refuge se définit comme un investissement dont la valeur se maintient voire augmente en cas de crise financière. L’or est la définition d’une valeur refuge ! Prenons l’exemple de la crise liée à la COVID-19. Entre le 1er janvier 2020 et 10 août 2020, le cours de l’or en euros a vu sa valeur augmenter de 27,4 %. L’or étant indépendant des autres actifs qui peuvent s’effondrer en période d’instabilité économique et politique, investir dans l’or constitue un placement rassurant, idéal pour diversifier son épargne.

4. L’or est un actif de diversification de portefeuille

Vous connaissez sûrement l’expression “Il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier” ! La clé de la diversification consiste à trouver des investissements qui ne sont pas étroitement corrélés les uns aux autres. L’or a historiquement une corrélation négative avec les actions et autres instruments financiers. L’histoire récente le prouve : les années 1970 et la crise de 2008 ont vu le cours de l’or s’envoler lorsque les actions étaient au plus bas. Investir dans l’or physique ne vous fera pas gagner d’argent, cependant il vous protègera de la taxe invisible qu’est l’inflation, tout en assurant le maintien de votre pouvoir d’achat et en lissant les variations de change de monnaie. L’or est en général contracyclique par rapport aux autres placements, la bourse notamment. Quand la bourse s’effondre, l’or monte.

5. L’or est une véritable alternative à la monnaie fiduciaire

Investir dans l’or permet de s’assurer d’utiliser un moyen de paiement qui ne perd pas de sa valeur. Peut-on en dire autant des monnaies fiduciaires ? Agées de seulement quelques décennies, ces dernières perdent graduellement de leur valeur, rongées par l’inflation.

En août 2018, un rouleau de papier toilette coûtait 2.600.000 bolivars soit 0,40$. Les billets étaient tellement sans valeur qu’ils étaient transformés en portefeuilles, en ceinture et même en sac à main.

6. L’or un actif stable et peu volatil

Le principe d’un actif comme l’or est d’être stable sur le long terme. Ainsi, malgré les évolutions du monde et de la technologie, au fil des siècles, une vache s’achète toujours au prix d’une once d’or.

L’or est moins volatil que la plupart des matières premières individuelles et des indices généraux de celles-ci, il est également moins volatil que les actions, des actions individuelles aux secteurs industriels.

7. L’or dispose d’une fiscalité avantageuse

En France, l’achat et la vente d’or sous forme de pièces et de jetons d’investissement n’est pas soumis à TVA. Dans certains pays, comme la Belgique, il n’y a aucune fiscalité sur l’or*.

Depuis le lancement du service, VeraCash propose l’achat de fractions de jetons et pièces à cours légal qui constituent la majeure partie du stock d’or détenu par ses membres. Cette forme d’or, cœur du métier de la société, a été rebaptisée GoldPremium. De plus, la vente d’or “GoldPremium” n’est pas soumise à la taxe sur les plus-values pour toute transaction inférieure à 5 000 euros. Au-delà, vous devez déclarer le montant de vos plus-values et payer la taxe de 36,2 % sur celles-ci.

*Nous vous invitons à vous rapprocher de l’administration fiscale de votre pays de résidence. 

8. L’or n’est la dette de personne

La majorité des investissements financiers qui s’offrent à nous sont des passifs – c’est-à-dire de la dette – de quelqu’un d’autre. Les obligations sont par principe la dette d’un émetteur, d’un état ou d’une entreprise, qui peut faire défaut.

Votre compte courant figure sur le passif de votre banque, même votre billet de 50 € figure au passif de la BCE ! Investir dans l’or c’est investir dans un actif qui n’est le passif de personne. Sa valeur ne peut être influencée par une autorité de contrôle. Il est impossible de décréter que l’or vaut 30 % de moins d’un seul coup. C’est notamment l’une des principales raisons qui pousse les banques centrales à augmenter leurs réserves d’or : ces avoirs ne sont ainsi pas soumis au bon vouloir d’une autre banque centrale, elle-même potentiellement soumise aux politiques…

9. Les banques centrales achètent de plus en plus d’or

Les derniers chiffres du World Gold Council sur les achats d’or par les banques centrales sont édifiants. Au 3ème trimestre 2022, elles ont acquis 400 tonnes d’or en cumulé. Cela représente 24 milliards d’euros. C’est une augmentation importante par rapport à l’année précédente : 28 % de plus qu’en 2021.

Quelles sont les raisons de ces achats d’or ? Selon un sondage de 2020, 79 % des personnes interrogées considéraient que la performance de l’or en temps de crise est une raison importante pour détenir de l’or, contre 59 % en 2019. L’année 2022 leur a donné raison.

10. La demande mondiale en or explose

Un autre paramètre à considérer est la demande croissante d’or dans le monde. Les chiffres publiés régulièrement par le World Gold Council montre une augmentation croissante d’années en années de la demande d’or et d’argent métal, tant pour les investisseurs que pour l’industrie.

L’Inde et la Chine sont de loin les plus grands marchés, en termes de volume, d’achats de bijoux en or. Ces deux pays représentent ensemble plus de 50 % de la demande mondiale actuelle. L’Inde est l’un des plus grands marchés pour l’or. Le précieux métal joue un rôle central dans la culture du pays, considéré comme une réserve de valeur, un symbole de richesse et de statut et un élément fondamental de nombreux rituels.

Mais aussi : Une tendance haussière sur le long terme

Sur les 20 dernières années, les prix d’une once d’or, d’un lingot d’or ou des pièces d’investissement comme le Napoléon n’ont cessé de grimper. On a pu relever une augmentation de 400 % entre 2000 et 2020 pour le cours de l’or en euros ! Dans la 14ème édition du rapport In Gold We Trust, Ronald-Peter Stöferle et Mark J. Valek confirment que l’or est dans les premières étapes d’un nouveau marché haussier, et annoncent une décennie placée sous le signe du métal jaune. Dans ses prévisions 2023, un analyste de la Saxo Bank estime qu’un cours de l’or à 3 000 dollars l’once est possible… Plausible ? À chacun de se faire une opinion.