La Chine amasse de l’or ! Ce n’est sans doute pas nouveau mais depuis quelques mois, c’est fait de manière ostentatoire. Ces démonstrations d’achats de tonnes d’or coïncident avec le développement du Yuan et de sa version digitale, le e-Yuan. Une stratégie d’influence monétaire est visiblement en marche. Les Chinois veulent-ils vraiment tuer le dollar ?
Réserves d’or : officiellement la Chine est un petit pays
Si vous regardez le palmarès des stocks d’or des pays, la Chine arrive en 6e position avec 1 948 tonnes. L’Empire du Milieu est donc, selon ses déclarations officielles, bien loin derrière les États-Unis et leurs 8 100 tonnes d’or. De nombreux observateurs trouvent cela totalement ridicule. Moins de 2 000 tonnes d’or en valeur, cela représente seulement 3 % des réserves monétaires totales du pays. Alors que pour la France cela représente 57 % et pour les États-Unis 65 %.
3 % en or, pratiquement tout le reste en dollars… Ça ne colle vraiment pas !
L’or caché de la Chine
Dominic Frisby, spécialiste de l’or et des métaux précieux pour Money Week, s’est amusé à compter l’or qui n’apparaît dans les chiffres officiels chinois. Et le moins que l’on puisse dire, c’est qu’il n’a pas besoin de creuser bien profond pour trouver des dizaines, des centaines voire des milliers de tonnes d’or de l’autre côté de la Grande Muraille. C’est vertigineux.
L’extraction minière
La Chine est un gros producteur d’or. On estime que l’industrie aurifère chinoise représente 15 % de l’extraction mondiale. Depuis 20 ans, 6 830 tonnes ont été produites. Et dans ce pays, l’exportation minière est interdite. On ne compte même pas les mines d’or achetées dans plusieurs pays en Afrique ou en Amérique du Sud.
L’importation d’or via Hong Kong
C’est un véritable fleuve jaune. Là aussi, les comptes de Frisby donnent le tournis : 6 700 tonnes d’or sont entrées dans le pays depuis l’an 2000. Et il est important de savoir que pour acheter de l’or à Dubaï, à Londres ou en Suisse, la Chine utilise des dollars, pas des yuans. Vous commencez à entrevoir la stratégie…
La longue marche de la Chine vers la dédollarisation
PODCAST - Valeur Refuge, tout comprendre de l'économie
Dans ce cinquième numéro de Valeur Refuge, le podcast d’actualité produit par VeraCash, Mathieu Devaux-Sabarros et Benjamin Rosoor reviennent sur la stratégie de la Chine pour devenir le leader mondial incontestable et ainsi doubler les Etats-Unis.
Les comptes du SGE
La place de marché exclusive pour l’or, c’est le Shanghai Gold Exchange (SGE). Quelle que soit l’origine de l’or, il doit passer par cette plateforme. Et depuis 15 ans, le SGE a traité 22 000 tonnes selon les observateurs !
Les bijoux, l’armée…
Il ne s’agit que d’estimations. Le World Gold Council estime à 2 500 tonnes l’or détenu par les particuliers (lingots et bijoux principalement). Les spécialistes de la Chine pensent aussi que l’armée dispose de stocks d’or mais là, évidemment, il est impossible d’avoir des chiffres.
Pour un total de…
Si on récupère les estimations des uns et des autres, on tournerait autour de 30 000 tonnes d’or en Chine dont la moitié appartiendrait à l’État. Soit 15 000 tonnes d’or, presque le double de l’or détenu à Fort Knox.
Pourquoi le dragon a-t-il un tel appétit d’or ?
On l’a vu pendant les années Trump : la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis est déclarée. Pour l’instant, la Chine a deux problèmes : l’économie américaine est son principal client et ses réserves de change sont principalement composées de billets verts, de dollars. Mais les Chinois l’ont écrit : en 2049, ils doivent avoir le leadership mondial à la place… des États-Unis. Et cela passera par une hégémonie monétaire et commerciale. Il faut se dédollariser !
L’or et le Yuan pour conquérir le monde
Le plan est tracé, l’objectif est clair. Le yuan doit remplacer le dollar comme référence monétaire mondiale. Pour cela, la Chine multiplie les initiatives autour de sa zone d’influence : l’Asie mais aussi la Russie, le Moyen-Orient et l’Afrique. Plus les échanges se feront en yuan, plus le dollar sera affaibli. Et pour garantir la force de sa monnaie, la Chine utilise un moyen vieux comme le monde économique : l’or ! On peut donc s’attendre à ce que la stratégie d’accumulation se poursuive au rythme des fluctuations des cours de l’or : la Banque Populaire de Chine est prise de fièvre acheteuse dès que les cours se replient. Les Chinois sont réputés pour leurs qualités d’acheteurs !
